Un’interessante fonte di finanziamento può essere anche il factoring, che permette la conversione anticipata dei crediti dell’impresa in liquidità.
In questo caso l’incasso viene effettuato tramite una banca o un’altra ditta. Il factoring non è nient’altro che una deliquescenza anticipata dei crediti concessi da un’impresa alla sua clientela. L’impresa vende o cede al factor tutti i crediti nei confronti dei suoi clienti (con o senza rilevamento del rischio d’insolvenza). Per questo si ottiene dal factor, in una determinata misura (a seconda dell’ammontare delle richieste cedute o vendute), un’ anticipazione che migliori la liquidità o un limite di credito.
Il factoring conviene soprattutto ai giovani imprenditori, con ditte in netta espansione, che non possono o vogliono finanziare la crescita del fatturato con le proprie liquidità o crediti bancari e che intendono assicurarsi contro perdite su crediti da parte di debitori in Svizzera e all'estero.
La banca o l'impresa non assume il rischio e la gestione dell'incasso gratuitamente. Affinché si giustifichino i costi relativamente elevati (commissione di fatturato, di norma tra lo 0,5 e il 2%), il fatturato annuo dell'impresa dovrebbe ammontare almeno a CHF 1 milione. Inoltre, il factoring non dovrebbe costare di più delle spese per la contabilità dei debitori, della gestione dei solleciti e dell'incasso nonché delle perdite sui crediti che altrimenti bisognerebbe assumersi. Infine, con il factoring (come pure con il leasing) le entrate in corso vengono ridotte e di conseguenza viene ridotto anche il valore di reddito dell'impresa.
Il factoring non va confuso con la cessione (ossia il trasferimento mediante contratto dei depositi della clientela). Nel caso della cessione, i depositi dei debitori fungono da garanzia per un credito bancario. In qualsiasi momento la banca può comunicare al cliente che è tenuto a pagare le proprie fatture direttamente all'istituto in questione. Nel caso del factoring, invece, si tratta solo di vendere l'incasso, ma esistono comunque delle forme miste.
